O que é Capital de Giro e Como Fazer De um Jeito Simples e Sem Segredos.

Saber o que é Capital de Giro é um dos conceitos financeiros mais difíceis de serem entendidos pelo pequeno empresário.

Na verdade, o termo significa muitas coisas diferentes para muitas pessoas diferentes. Por isso, vamos explicar nesse post o que é capital de giro e o porquê ele é essencial para qualquer tipo de negócio próprio.

Segundo uma pesquisa realizada em 2018 pelo Sebrae-SP, 27% das novas empresas fecham no primeiro ano. E o número sobe para 50% para as que encerram as atividades nos quatro primeiros anos.

Essa mesma pesquisa identificou que as principais causas de falência estão relacionadas a má gestão financeira dos empreendedores,

E um dos principais erros diz respeito à falta de atenção ao capital de giro.

Ele é de suma importância para a boa administração financeira de qualquer empresa e não pode ser negligenciado.

Porém, o que acontece é que o empresário sequer sabe do que se trata o capital de giro. Ou então, o considera como algo irrelevante.

Se quiser ver um vídeo com um resumo sobre esse post, é só clicar na imagem abaixo. Mas se quiser se aprofundar ainda mais, recomendamos ler este post completo, tudo bem?

O QUE É CAPITAL DE GIRO?

Por definição, o capital de giro é o ativo circulante da empresa para arcar com os custos e despesas fixas e variáveis.

Ou seja, são os recursos que a empresa dispõe para arcar com suas despesas de custos fixos e variáveis. Independentemente se está gerando lucro ou recebendo recursos de outras fontes.

É o dinheiro que vai garantir que a empresa continue sobrevivendo e funcionando enquanto os investimentos ainda não geraram retorno.

Em outras palavras, sobreviver enquanto o dinheiro não entra na conta da empresa.

Por exemplo: as compras que foram pagas a prazo cairão somente após um determinado período. Logo, nesse meio tempo, a empresa ainda não recebeu o dinheiro de fato.

Ou então as vendas ainda não estão em alta e os custos operacionais estão maiores que a receita.

Esses foram dois exemplos de onde o capital de giro entraria para ajudar e seria extremamente importante.

QUAL É A IMPORTÂNCIA DO CAPITAL DE GIRO?

O capital de giro representa o quanto a empresa pode disponibilizar para pagar e sanar suas obrigações e contas.

Empresas que operam com um capital de giro baixo acabam correndo um maior risco financeiro.

Até porque em eventualidades de mercado, alguma necessidade financeira emergencial ou despesas imprevistas, elas acabam ficando despreparadas. Isto é, sem nenhum suporte financeiro.

Por consequência, isso quer dizer que o capital de giro está diretamente ligado à saúde financeira da empresa. E é por isso que ele é de extrema importância para o sucesso do seu negócio próprio.

Inegavelmente, é preciso saber como calculá-lo e manter seu fluxo de caixa saudável.

Em outras palavras, quanto maior for o capital de giro, maior será o tempo que a empresa poderá se manter em atividade. De modo que fique com suas obrigações em dia, mesmo que ela deixe de receber qualquer valor que seja.

Capital de giro é como uma reserva financeira da empresa, que pode ser utilizada em momentos de necessidade e urgência. De maneira que ela continue funcionando, mesmo sem entrada suficiente para pagar todas as contas.

No entanto, você precisa saber como calcular o capital de giro ideal para o seu próprio negócio.

COMO FAZER CAPITAL DE GIRO?

Para calcular o capital de giro, você deve subtrair o passivo circulante do ativo circulante. Ou seja:

CAPITAL DE GIRO = ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE

Ativo circulante: é uma referência aos bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro em curto prazo. Ou seja, é toda a forma de recursos disponíveis ou facilmente convertidos em liquidez. Como por exemplo: valores em contas bancárias, aplicações financeiras, contas a receber, entre outros.

Quanto maior o capital de giro líquido, maior a capacidade da empresa em cumprir seus compromissos e investir.

Passivo circulante: todas as despesas e custos fixos, programados ou previsíveis. Como por exemplo: contas a pagar, compra de mercadorias e matéria-prima, fornecedores, salários, aluguéis, entre outros.

Uma ferramenta bastante útil para determinar suas necessidades de como fazer capital de giro é o Fluxo de Caixa.

Fluxo de Caixa

Em suma, o Fluxo de Caixa analisa os ciclos de:

– contas a receber
– estoques
– e contas a pagar

E isso pode ser feito em termos de dias, semanas, messes ou anos, por exemplo. Em outras palavras:

– as contas a receber são analisadas pelo número médio de dias necessários para receber um pagamento.

– o estoque é analisado pelo número médio de dias necessários para entregar a venda de um produto (do ponto em que ele chega até o ponto em que é convertido em dinheiro ou em uma conta a receber).

– e as contas a pagar são analisadas pelo número médio de dias necessários para pagar uma fatura de um fornecedor ou serviço, por exemplo.

O Fluxo de Caixa é extremamente importante. Porque com ele, será possível:

• Analisar o número médio de dias necessários para fabricar um produto (dias de inventário)
• Coletar em uma conta (dias de contas a receber) versus o número de dias financiados por contas a pagar

Porém, muitas empresas não podem financiar o Fluxo de Caixa (dias de contas a receber + dias de estoque) apenas com financiamento de contas a pagar. Por isso, o Capital de Giro é importante nesse momento.

Se quiser saber mais sobre Fluxo de Caixa, temos um post de 20 Dicas de Como Fazer um Fluxo de Caixa que Funcione de Verdade. Para acessá-lo, é só clicar aqui.

Financiamento de Capital de Giro

Consequentemente, é necessário um financiamento de capital de giro. Esse déficit é normalmente coberto pelos lucros líquidos gerados internamente ou então por fundos externos emprestados. Ou até então por uma combinação dos dois.

A maioria das empresas precisa de capital de giro de curto prazo em algum momento de suas operações.

Por exemplo, os varejistas precisam encontrar capital de giro para financiar o acúmulo sazonal de estoque entre setembro e novembro para as vendas de Natal.

Mas mesmo um negócio que não é sazonal, ocasionalmente experimentará os meses de pico quando os pedidos são excepcionalmente altos.

Isso cria uma necessidade de capital de giro para financiar o estoque resultante e o acúmulo de contas a receber.

Algumas pequenas empresas têm reservas de caixa suficientes para financiar as necessidades sazonais de capital de giro. No entanto, isso é muito raro para um novo negócio.

COMO FINANCIAR UM CAPITAL DE GIRO?

Se o seu novo empreendimento tiver necessidade de capital de giro de curto prazo durante seus primeiros anos de operação, você terá várias fontes potenciais de financiamento.

No entanto, o mais importante é planejar com antecedência. Se você for pego de surpresa eventualmente, você poderá perder a única grande encomenda que poderia alavancar o seu negócio.

Portanto, para exemplificar e ajudar a montar um bom capital de giro, aqui estão as cinco fontes mais comuns de financiamento de capital de giro de curto prazo:

1- Capital próprio

Se o seu negócio está em seu primeiro ano de operação e ainda não se tornou rentável, então você pode ter que depender de fundos de capital para necessidades de capital de giro de curto prazo.

Esses fundos podem ser injetados a partir de seus próprios recursos pessoais ou de um membro da família, um amigo ou até mesmo um investidor.

2- Credores comerciais

Se você tem um relacionamento particularmente bom estabelecido com seus credores comerciais, você pode solicitar sua ajuda no fornecimento de capital de giro de curto prazo.

Se você pagou a tempo no passado, um credor comercial pode estar disposto a estender termos para permitir que você atenda a um grande pedido.

Por exemplo: se você receber um pedido grande que você pode atender, enviar e coletar em 60 dias, você poderá obter os termos de 60 dias do seu fornecedor (caso os termos de 30 dias forem normalmente fornecidos, neste caso).

O credor do comércio vai querer a prova do pedido e pode querer depositar um penhor sobre ele como garantia, mas se ele permitir que você prossiga, isso não deve ser um problema.

3- Factoring

Factoring (fomento mercantil ou comercial) é uma atividade comercial caracterizada pela aquisição de direitos creditórios, por um valor à vista e mediante taxas de juros e de serviços, de contas a receber a prazo.

Ela possibilita liquidez financeira imediata para micro e pequenas empresas.

Porém, é importante saber que as empresas de factoring não se confundem com as instituições financeiras. Elas não realizam concessão de empréstimos ou fazem desconto de títulos como os bancos.

Sua competência se resume em adquirir títulos de crédito e se incumbir de controlá-los, sem que para isso tenham que fazer uso de recursos de terceiros.

O factoring é outro recurso para financiamento de capital de giro de curto prazo. Depois de preencher um pedido, uma empresa de factoring compra sua conta a receber e, em seguida, processa a cobrança.

4- Linha de crédito

Linhas de crédito geralmente não são dadas pelos bancos a novos negócios.

No entanto, se o seu novo negócio for bem capitalizado pelo patrimônio e você tiver uma boa garantia, sua empresa poderá se qualificar para um.

Em síntese, uma linha de crédito permite que você empreste fundos para necessidades de curto prazo quando elas surgirem.

Os fundos são pagos quando você coleta as contas a receber resultantes do pico de vendas de curto prazo.

As linhas de crédito normalmente são feitas para um ano de cada vez e se espera que sejam pagas por 30 a 60 dias consecutivos em algum momento durante o ano.

Desse modo, é garantido que os fundos sejam usados somente para necessidades de curto prazo.

5- Empréstimo a curto prazo.

Embora sua nova empresa possa não se qualificar para uma linha de crédito de um banco, você pode ter sucesso em obter um empréstimo de curto prazo de uma só vez (menos de um ano). Dessa maneira, conseguirá  financiar suas necessidades de capital de giro temporário.

Se você estabeleceu um bom relacionamento bancário com uma agência, ela pode te ajudar. Talvez disposta a fornecer  nota de curto prazo para um pedido ou para um inventário sazonal. Ou até então um acúmulo de contas a receber.

MAS CUIDADO:

Por mais que saber o que é capital de giro seja essencial para o sucesso do seu negócio próprio, é muito importante você se atentar e analisar muito bem como financiá-lo.

É nesse momento que muitos empreendedores acabam se afogando em dívidas, por consequência de uma má gestão financeira, um mau planejamento estratégico.

Por isso, estude cuidadosamente todos os cenários e veja qual seria o mais adequado para o seu tipo de próprio negócio e, principalmente, o estilo de financiamento que você se sinta mais confortável, combinado?

E para fechar esse post sobre o que é Capital de Giro…

Você pode ver que o capital de giro tem um impacto direto no fluxo de caixa de um negócio.

Uma vez que o fluxo de caixa é o nome do jogo para todos os empresários, saber o que é capital de giro é imprescindível para tornar qualquer empreendimento bem-sucedido.

Dessa forma, seja como empresário ou como gestor, tenha em mente que preparar a sua empresa para suportar momentos sazonais é fundamental desde a concepção da companhia.

E no início de um negócio próprio, a atenção deve ser gigantesca. Principalmente porque quando um negócio está no início, será nos primeiros meses que boa parte do faturamento pode ser destinada a pagar alguns investimentos.

De fato, será nesse momento em que o capital de giro passa a ser essencial para a empresa própria, até que se atinja um ponto de equilíbrio.

Agora que você sabe o que é capital de giro, qual é a sua importância e como fazê-lo, ficará mais fácil de trabalhar com planejamento e ter uma gestão mais eficiente do seu negócio próprio.

No entanto, não só se descuide como também não subestime o poder do capital de giro em nenhum momento da sua jornada empreendedora, combinado?

Um abraço e até a próxima!

Marcus
Blog Abri Minha Empresa